現金:硬幣比重調節

 

 

上節課我們了解了擱置式和積累式投資。 用比特幣進行後測試後發現,變動性和MDD非常高。 在進行實際投資之前，應該考慮這些數據，考慮能否在實戰中運營。 MDD必須保持在-20%以內，才能在實戰投資中保持心理狀態。 那麽能減少MDD和變動性的方法是什麽呢？

 

 

正確答案是持有一定程度的現金。

 

 

然後定期進行再平衡（REBALANCING），調節比重。

 

 

 

例如,我會將100萬韓元投資到比特幣上。

 

 

A:比特幣投資100萬韓元

 

B:比特幣投資50萬韓元:擁有50萬韓元現金

 

 

 

 

一個月後比特幣上漲了20%。

 

 

A:余額:100*1.2=120萬韓元

 

B:余額 (50*1.2) + 50 = 110萬韓元

 

 

 

***B戰略余額為110萬韓元，比特幣為60萬韓元，現金為50萬韓元。 在這里再次將比重調整為5:5,以比特幣55萬韓元、現金55萬韓元進行再平衡。

 

 

下一個月, 比特幣下降了20%。

 

 

A:余額:120* 0.8= 96萬韓元

 

B:余額:55 * 0.8 + 55萬韓元= 99萬韓元

 

 

 

A損失了4萬元，B損失了1萬元。 如大家所見，通過持有現金進行再平衡的簡單方法也可以將損失降到最低。 這是因為資產群以幾何平均移動,並擁有現金,縮小了變動性。 只有理解這一部分,才能理解以後學的資金管理法。

 

 

 

藍線是100%持有比特幣的畫作。

 

 

 

紅線是比特幣50%/現金50%、月單位再平衡的收益曲線。

 

 

 

如果進行了100%的投資,收益率會更高,但MDD足足接近-75%。

 

 

 

相反,如果持有現金,變動性就會減少一半,MDD也會減少到-45%。

 

 

 

但是-45%的跌幅還是非常大。

 

 

 

那麽我們來看一下20%的比特幣和80%的現金。

 

 

 

 

 

 

黃色線是投資20%比特幣/80%現金,每月重新平衡的結果。

 

 

戰略:比特幣20%/現金80%

 

 

 

時間:2015年~現在

 

 

 

邏輯:采用支架式投資後月末調整比重為2:8

 

 

 

成果:CAGR 20% / MDD -20%

 

 

年覆利20%、MDD-20%左右的戰略已經完成。！

 

 

 

 

在此,我想再次說明再平衡的重要性,是因為再平衡導致比特幣上升,比特幣比重上升時,通過固定比率調節比重,具有相對高點拋售的效果,相反,如果比特幣價格下降,則具有相對低價收購的效果。

 

 

 

雖然有人可能會說投資硬幣的收益率是不是太低了？但最重要的是在實戰投資中能否維持位置，能否維持緩慢的收益曲線（只有這樣，我的錢才能不離開市場，在資產群中維持位置。 堅持向右傾的話，心理上才會舒服。 這樣提前設定規則的話,如果上升的話,即使得到收益後下降也不用擔心,通過再平衡進行追加收購。

 

 

 

已經有了計劃，做好了應對準備。 無論上漲多少100倍、1000倍，只要是需要長期投資的計劃，量化投資對身心有益。 實際上，即使股票/硬幣市場上漲，賺錢的人還是少數。

 

 

 

在投入金錢之前，每個人都是一個理性的人，但投入金錢的瞬間，他們就會變成猴子。 而且對各種偏向感到失望。 上升的時候因為興奮而貸款，使用杠桿開始下降的話，因為不想承認損失，所以會堅持。如果發生過大的損失,就要空罐頭償還貸款。 然後說"不要投資硬幣，不要投資股票"，那就會丟臉。 實際上,他們學習不足,不知道方法。

 

重要:如果減少變動性和跌幅，錢自然會賺到。

 

 

 

 

 

 

那麽，不是固定比率，而是靈活地調整比率嗎？

 

 

是的！因為變動性和價格的變動，可以靈活地每月計算一次比重來調節比重。 那麽以後會詳細說明相關內容！