資產分配戰略

 

 

資產分配(Asset Allocation)是將資產按多個資產群(Asset Class)進行分配進行投資的方法。 最知名的投資組合是永久投資組合（Permanent Portfolio）和All-Weather Portfolio。

 

 

 

 

1. Permanent Portfolio

 

 

 

永久投資組合是亨利·布朗(Henry Browne)和當代美國總統候選人制作的投資組合,戰略是各持有25%的股份:債券:黃金:現金。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.All Weather Portfolio

 

 

 

All Weather投資組合是世界第一規模的對沖基金創始人雷·達里奧(Rai Dalio)組成的投資組合,在托尼·羅賓斯的《MONEY》著作中也公開過。 該書中出現的比率為30%的股份、40%長期債券、15%中期債券、黃金和商品各7.5%。 （想要進一步學習All Weather投資組合的人可以參考金丹特的博客。）

 

https://blog.naver.com/mynameisdj/221754707345

 

 

 

正如大家所看到的，這兩個戰略都是不斷向右發展的非常好的戰略。 那麽，與兩個戰略和S&P500進行比較會怎麽樣？

 

 

PORTFOLIO 1 - ALL WEATHER (All Weather Portfolio)

 

PORTFOLIO 2 - PERMANENT (永久投資組合)

 

PORTFOLIO 3 - S&P500 (SPY ETF)

 

按順序排列了一下。 3 投資組合都實現了年覆利7%~8%的收益率。 但如果投資了100%的股份，那麽在2008~2009年的雷曼事件中被減半。 相反，其他2個戰略防禦得非常棒。 另外,這次新冠肺炎事件也是沒什麽打擊。 哈哈哈

 

 

這個理由是因為不同資產群的相關關系較少或負贏。 相關關系低的意思是,一個資產上漲的話,其他資產就會下降。 然後通過再平衡調節比重,享受高點拋售低點收購的效果。 因此，以長遠來看，可以形成緩慢的收益曲線。

 

 

 

 

**** 簡單地介紹一下資產分配，然後展示與比特幣混合的情況。

 

 

 

比特幣和傳統資產群的資產配置.

 

 

應該聽說過,我們應該把1%的資產投資到比特幣上。 那麽,如果上述資產分配戰略和比特幣同時包含在內,將會取得什麽樣的成果呢?

 

戰略:All Weather投資組合90%:比特幣10%

 

購買:按比例投資

 

賣出:每年調整一次比重

 

 

 

 

 

 

 

戰略:All Weather投資組合80%:比特幣20%

 

購買:按比例投資

 

賣出:每年調整一次比重

 

 

 

 

 

比特幣與傳統資產群的關系較低。 同時,比特幣是變動性非常大的資產群。 也就是說,如果在與相關關系較低的資產群進行資產分配的同時,將變動性較大的比特幣混合在一起進行投資,那麽在重新平衡時,可以以更高的價格出售或更低的價格購買。進行資產分配時,最好與變動性大、相關關系低的資產群一起投資。

 

 

 

 

 

量化投資方法中有現金:關於硬幣比重調節的說明。 以10%至20%的比特幣和80%至90%的現金組合進行投資,並記載了通過再平衡管理風險的方法。 如果那筆現金用資產配置代替，收益曲線就會變得更好看。 現在該怎麽投資了，有一點感覺嗎？~~

 

 

 

 

如果用投資資金100%投資比特幣,那麽由於巨大的價格變動,日常生活可能會很困難。 但是以上述方式混合比特幣進行資產分配的話,收益率相當豐厚,投資後1年後只要重新平衡一次就可以了。 非常簡單吧~~？！

 

 

 

1. https://www.portfoliovisualizer.com/

 

2. https://allocatesmartly.com/

 

3. https://portfoliocharts.com/portfolios/

 

您可以在上面的3個地方選擇您想要的投資組合。

 

 

 

然後投資組合中一部分包括比特幣或以太坊

 

 

 

如果進行資產分配，將會取得更好的成果。

 

 

 

加密貨幣正在成為代替資產群,對沖Infreation的手段。